Wymiany Sonda Błędne transakcje opcji Goldman Kontynuuj czytanie Poniżej Jednostka otrzymuje oprocentowanie w obrocie opcjami w ramach roli Goldmansa jako animatora rynku. Niektóre z tych informacji zostały nieprawidłowo przesłane do giełdy za pośrednictwem systemu komputerowego, oświadczyła osoba, która zażądała anonimowości. Wiele poleceń, które miały wyrażać zainteresowanie, faktycznie przyszło jako rozkazy, wywołując problem. Zakres strat nie był od razu jasny, ale osoba ta twierdziła, że bank z siedzibą w Nowym Jorku byłby na rękę w przypadku wszelkich transakcji, które nie zostaną przerwane przez giełdy. "Giełdy pracują nad rozwiązaniem tego problemu" - powiedział rzecznik Goldmana. "Ani ryzyko, ani potencjalna strata nie są istotne dla kondycji finansowej firmy." Goldman zwrócił uwagę na uwagę swoich regulatorów, zgodnie z osobą znającą sprawę. Rzecznik Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego nie od razu skomentował tę sprawę. Rzecznik prasowy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nie mógł od razu uzyskać komentarza. Wymiana transakcji w sondach Kontynuuj czytanie Poniżej NYSE Euronext (NYX) powiedział inwestorom we wtorek rano, że przeglądał limit dużej liczby błędnych egzekucji w systemie opcji NYSE AMEX. Operator giełdy powiedział, że wierzy, że problemy miały miejsce w przypadku symboli w klasie quotquot za kwotą quot między 9:30 a ET i 9:47 rano ET. Nasdaq OMX Group (NDAQ) i CBOE Holdings (CBOE) oświadczyły, że dokonują przeglądu transakcji opcji dokonywanych od wczesnych godzin porannych. Obie giełdy złożyły tzw. Deklaracje samopomocy przeciwko NYSE AMEX, w których wyprowadzały transakcje opcyjne z giełdy na krótki czas we wtorek rano. Oba deklaracje zostały odwołane, ale po nich nastąpił ostrzeżenie dla handlowców, że transakcje zostaną poddane przeglądowi. Rzecznik NYSE powiedział, że giełda nie cierpi na żadne problemy technologiczne, ale nie wypowiedziałaby się na temat, które firmy brały udział w transakcjach handlowych. Rynek opcji Nasdaq powiedział, że dokona przeglądu transakcji od 9:30 do ET w godzinach 9:47 do południa, podczas gdy Chicago Board of Options Exchange poinformuje, że dokona przeglądu transakcji od 9:30 do 9:41. Według statystyk firmy Nasdaq, od godziny 11:17 do ET, NYSE AMEX przetworzyło 22,9 transakcji typu equity-option. Przedstawiciele branży mówią generalnie, że deklaracje samopomocy są podejmowane jako środek ochrony szerokich rynków w przypadku, gdy problem systemowy wpływa na jedną wymianę. Stabilność rynków finansowych nabrała w ostatnich latach dodatkowego znaczenia, ponieważ handel na wysokich częstotliwościach przyśpieszył, a handlowcy zajęli się takimi sytuacjami, jak niesławny cytat z maja 2017 r. Flash Crash. - Michael Block, główny strateg Rhino Trading Partners, powiedział, że problem Wydaje się, że wtorek nie był zbyt poważnym problemem, ale powiedział, że jest to dowód na to, jak kruchy jest ten system kanalizacyjny i jak łatwo może podważyć stabilność i zaufanie. Akcje NYSE w samym środku dnia były wyższe o 0,4, wydłużając rok do Zyski z dnia 34. W międzyczasie konkurenci CBOE i Nasdaq wspięli się o 1,3. Wydanie prasowe SEC Charge Goldman Sachs z naruszeniem dostępu do rynku Zasada dla NATYCHMIASTOWEJ PUBLIKACJI 2018-133 Washington DC 30 czerwca 2018 mdash Komisja Papierów Wartościowych i Giełd obciążyła dzisiaj Goldman, Sachs amp Co - z naruszeniem zasady dostępu do rynku w związku z incydentem handlowym, który doprowadził do błędnego wykonania umów opcji. Goldman Sachs zgodził się zapłacić 7 milionów kar, aby załatwić zarzuty. Badanie SEC wykazało, że Goldman Sachs nie posiadał odpowiednich zabezpieczeń, które uniemożliwiałyby firmie błędne wysłanie około 16 000 błędnie wycenionych opcji do różnych giełd opcji w mniej niż godzinę 20 sierpnia 2017 r., Po tym, jak firma wdrożyła nową funkcję handlu elektronicznego przeznaczoną na dopasuj wewnętrzne opcje zamówień do zamówień klientów. Błąd konfiguracji oprogramowania spowodował nieumyślne przekonwertowanie zleceń firmowych na różne serie opcji na zlecenia bieżące i przypisał im cenę równą 1. Te zamówienia zostały następnie wysłane na giełdy opcji podczas obrotu przed wprowadzeniem do obrotu, a około 1,5 miliona opcji zostało zrealizowanych w ramach minut po otwarciu zwykłego obrotu na rynku. Wiele z wykonanych transakcji zostało później anulowanych lub otrzymanych korektach cen zgodnie z opcjami wymienionymi w przepisach dotyczących wyraźnie błędnych transakcji. Zgodnie z poleceniem SECrsquos w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego Goldman Sachs naruszył przepisy ustawy o papierach wartościowych 15c3-5, stosując niedostateczne kontrole w celu uniknięcia zleceń, które spowodowałyby przekroczenie przez spółkę wcześniej ustalonego progu kapitałowego. LdquoFirmy, które mają dostęp do rynku, muszą mieć odpowiednie mechanizmy kontrolne, aby zapobiec wpływom technologicznym na handel, powiedział Andrew Ceresney, dyrektor departamentu egzekwowania prawa SEC. Środowisko kontroli LdquoGoldmanrsquos było wadliwe na kilka sposobów, znacząco zakłóciło funkcjonowanie rynków i nie spełniło standardów wymaganych od pośredników w handlu papierami wartościowymi zgodnie z zasadą dostępu do rynku. Daniel Daniel Hawke, szef działu SEC ds. egzekwowania prawa i jednostki ds. nadużyć na rynku, dodał, że ma kluczowe znaczenie dla pośredników w handlu brokerem z dostępem do rynku w celu zrozumienia i kontrolowania interakcji wielu elektronicznych systemów transakcyjnych, nie tylko w celu zachowania zgodności z regułą 15c3-5, ale także w celu zapewnienia prawidłowego funkcjonowania rynków jako całości. Zamówienie SECrsquos stanowiło następujące wnioski: Goldman stosował nieracjonalnie szerokie kontrole cen dla swoich zamówień na opcje w godzinach przed wprowadzeniem na rynek. Gdyby istniały odpowiednie przedziały cenowe podobne do tych stosowanych przez Goldmana w regularnych godzinach handlu, tysiące błędnych zamówień wycenionych na 1 zostałoby przechwyconych i nie wysłanych na giełdy. 20 sierpnia 2017 r. Pracownik Goldman podniósł kilka bloków elektronicznych wyłączników automatycznych, które automatycznie wyłączyły komunikaty zleceń opcji wychodzących po przekroczeniu określonego poziomu wiadomości. Polityki Goldmanrsquos dotyczące tych wyłączników automatycznych nie zostały należycie rozpowszechnione lub w pełni zrozumiane przez pracowników odpowiedzialnych za wyłączniki. Goldmanrsquos pisemne zasady dotyczące wprowadzania zmian w oprogramowaniu nie wymagały kilku kroków zapobiegawczych, które, jeśli zostaną podjęte, prawdopodobnie uniemożliwiłyby błędne incydenty opcji. W oddzielnej awarii, która nie dotyczyła incydentu handlowego, Goldman nie utrzymywał odpowiednich kontroli mających na celu zapobieganie wprowadzaniu zamówień przekraczających próg kapitału firmy. Firma obliczała poziom zużycia kapitału co 30 minut, nie miała automatycznego mechanizmu wyłączania zleceń w przypadku, gdy firma przekroczyła próg kapitałowy, i przez kilka miesięcy nie obejmowała wielu jednostek biznesowych w zakresie wykorzystania kapitału firmy. obliczenia, tym samym niedoszacowując ryzyka związanego z obrotem przedsiębiorstwami. Goldman wyraził zgodę na polecenie SECrsquos bez przyznania lub odrzucenia wyników. Oprócz zapłacenia 7 milionów kar, Goldman zgodził się zaprzestać dalszego łamania sekcji 15 (c) (3) Ustawy o wymianie i regule wymiany 15c3-5. Śledztwo SECSquos przeprowadzili pracownicy Market Abuse Unit Daniel Marcus, Charles Riely i Matthew Koop i nadzorowani przez pana Hawke'a i współpracujących z nim wiceprezesów, Roberta Cohena i Josepha Sansone. Znaczną pomoc zapewniły Rosanne Smith, Stephanie Morena i Jennifer Conwell z Krajowego Programu Egzaminacyjnego SECrsquos oraz David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti i Carl Emigholz z działu agencji ds. Handlu i rynków. Powiązane materiały 21 sierpnia 2017 Wpisany przez Elliott Holley Drukuj Email Goldman Sachs stracił szacunkowo 100 milionów ze względu na błąd handlowy Analitycy z branży finansowej ostrzegli, że inwestorzy powinni zachować ostrożność w podejściu do automatycznego handlu, po wiadomościach, że błąd handlowy w Goldman Sachs kosztował firmę 100 milionów we wtorek. Ten błąd spowodował, że firma opublikowała szereg błędnych transakcji na opcje, które zakłóciły handel na giełdach w USA w ciągu pierwszych 15 minut obrotu. Dotyczyło to CBOE, Nasdaq OMX i NYSE Euronext. Opcje na akcje z listą symboli zaczynających się na litery H od końca do L zostały zmienione. Według doniesień, przyczyną problemu był błąd komputera, w którym zautomatyzowane systemy transakcyjne przypadkowo przesłały wskazania zainteresowania jako prawdziwe zamówienia do wypełnienia na giełdach. Goldman Sachs powiedział w oświadczeniu, że nie spotkało się z żadną istotną stratą lub ryzykiem z powodu incydentu, ale odmówił komentarza. W sierpniu ubiegłego roku broker Knight Capital w sierpniu zeszłego roku, w którym kolejny błąd komputera spowodował stratę 440 milionów, które zmusiły firmę do rekapitalizacji i poszukiwania nowych sponsorów. Knight ostatecznie połączył się z rywalem Getco cztery miesiące później. Żyje tu mieczem i dlatego umiera tutaj, powiedział Rik Turner, starszy analityk finansowy w Ovum. W szczególności Goldman był głównym beneficjentem zmian w infrastrukturze rynku finansowego, które doprowadziły do automatyzacji handlu, więc jeśli od czasu do czasu musi tracić 100 milionów, wśród swoich rówieśników i konkurentów będzie niewiele współczucia. A dzięki 1,93 miliardowej korzyści zgłoszonej w drugim kwartale wielu poczuje, że może sobie pozwolić na sporadyczne usterki. Zastrzeżenie emptor jest przesłaniem dla każdego, kto inwestuje w automatyczny handel: opracuj lepsze zabezpieczenia. Zautomatyzowany handel był w centrum uwagi od czasu katastrofy flash w maju 2017 r., Kiedy to giełda w USA niespodziewanie spadła o 1 trylion, a następnie równie szybko odbiła. Od tamtej pory zdarzenie to było przedmiotem debaty, a wiele osób obwinia się wzajemnie o układy algorytmiczne, które zasilają się wzajemnie w wyścigu na dno po przypadkowym handlu palcami. Według niektórych obserwatorów porażka wyrafinowanych systemów transakcyjnych stała się wystarczająco powszechna, aby zasugerować istnienie ukrytego problemu w kulturze związanej z wyrafinowanymi strategiami handlowymi. 8220Systemy są wprowadzane na niewiele więcej niż skrzydło i modlitwę, powiedział Chris Dutta, dyrektor Piccadilly Group, firmy specjalizującej się w niezawodności systemów transakcyjnych. Musimy zająć się tym 8216. Będzie dobrze na nocnym nastawieniu. Słaba kontrola i niedostateczne testowanie oprogramowania złożonych systemów przed decyzją 8216go-live8217 są głównym czynnikiem przyczyniającym się do wzrostu porażek.8221 8220 Nie tylko istnieje poważny deficyt osób posiadających umiejętność korzystania z technologii na stanowiskach najwyższego poziomu, ale jest też wyraźny brak komunikacji między bankami. Oznacza to, że testowanie oprogramowania nie tylko nie jest zrozumiałe, ale także nie jest priorytetowe - dodał. Wcześniej w tym miesiącu podobne zdarzenie miało miejsce w Chinach, w których na giełdzie w Szanghaju wystąpił nagły wzrost wielkości z powodu błędu handlowego w Everbright Securities. Cyfryzacja odgrywa kluczową rolę w walce z oszustwami płatniczymi. Jednak specjaliści od cyberprzestępczości Commerzbanks w zakresie usług gotówkowych pokazują, że nawet w tym zaawansowanym technologicznie środowisku nadal występują zagrożenia bezpieczeństwa. Firmy muszą podjąć kroki, aby zapewnić ochronę ludzi i komputerów przed przestępczością. W dniu 16 stycznia 2017 r. Australijski organ nadzoru ostrożnościowego (APRA) udostępnił do konsultacji publicznych swoją analizę formularza ekonomiczno-finansowego (EFS). Warto zauważyć, że ten pakiet konsultacji stanowi poważny przegląd wielu sprawozdań finansowych i statystycznych sporządzanych obecnie przez australijskie autoryzowane instytucje przyjmujące depozyty (ADI), a także wprowadzenie nowego zestawu zwrotów, które należy przedłożyć. Sprawdzamy, co jest w grę.
No comments:
Post a Comment